Prop firms e jogos:
o que prepara para o quê
Uma prop firm põe-te uma conta com dinheiro dela se antes passares uma avaliação. A avaliação paga-se, tem regras estritas e a maioria das pessoas não a passa.
Parece-se muito mais com um torneio do que se diria, e isso tem consequências práticas: o que te elimina de um quadro por rondas é o mesmo que te elimina de uma avaliação.
Como funciona uma avaliação de prop firm
Os formatos variam, mas quase todos têm as mesmas três peças.
- Um objetivo de lucro. Uma percentagem sobre o tamanho nominal da conta.
- Uma perda máxima total. Se a conta descer de um certo nível, acabou.
- Uma perda máxima diária. A que elimina mais gente, porque salta num dia mau sem que te dês conta.
O que é preciso entender sobre o capital
Uma "conta de 50.000" não significa que alguém tenha posto cinquenta mil à tua disposição. É um tamanho de referência para calcular os teus limites e o teu objetivo. O que se reparte são resultados, não capital, e na maioria dos casos a operação continua a ser simulada.
O que pagas e o que não volta
A taxa da avaliação é um serviço, não um depósito: se chumbares, não volta. E ao passar aparecem condições novas (percentagem de repartição, mínimo para retirar, prazo antes do primeiro pagamento, às vezes uma ativação) que convém somar antes de começar, não no dia em que quiseres receber.
O que a avaliação mede de verdade
Não mede se sabes analisar. Mede se sabes não perder.
Com um objetivo de 8% e uma perda máxima de 5%, o problema não é encontrar operações ganhadoras: é evitar o dia que te leva à frente. Dito de outra forma, é um exame de gestão do risco com um gráfico ao fundo.
As pessoas chumbam por tamanho, não por direção. E costumam chumbar no mesmo sítio: depois de uma má fase, a tentar recuperar numa tarde o que perderam em três dias.
Em que se parece com um torneio
Bastante, e é por isso que um treina para o outro.
| Mecânica | Num torneio por rondas | Numa avaliação de prop firm |
|---|---|---|
| O que te elimina | O corte ou o limite de perda | A perda máxima diária ou total |
| O relógio | Três minutos por ronda | Dias ou semanas de prazo |
| De quem é o dinheiro | De ninguém: é fictício | Da empresa, e a taxa é tua |
| Como se perde | A subir o tamanho para recuperar | Exatamente igual |
| O que se premeia | Não afundar e passar | Não quebrar nada e chegar ao objetivo |
A diferença é que o torneio é grátis e dura minutos, e a avaliação custa dinheiro e dura semanas.
Em que não se parece
Convém ser honesto também quanto a isto, porque há partes que nenhum jogo treina.
- O prazo. Um torneio joga-se num instante; uma avaliação exige constância durante semanas, que é outra competência diferente e bastante mais aborrecida.
- As regras finas. Consistência entre dias, dias mínimos de operação, proibição de operar notícias, de deixar posições abertas de um dia para o outro. Isso não é treinado por nenhum jogo e elimina muita gente por detalhes.
- O custo. Pagar a inscrição muda a forma como operas, e normalmente para pior: aparece a sensação de ter de rentabilizar o que se pagou.
- O medo de perder o que é teu. Não é o teu capital, mas é a tua taxa e o teu tempo.
As regras que derrubam contas
As que há que ler com lupa antes de pagar, porque cada empresa as escreve à sua maneira.
Como se calcula a perda máxima diária
Há duas formas e não são iguais: sobre o saldo de fecho do dia anterior, ou sobre o máximo alcançado durante o dia. A segunda é muito mais dura: se abres a ganhar e te viras, já estás mais perto do limite sem teres perdido nada em relação a ontem.
Se conta o resultado aberto
Em muitas empresas a perda flutuante conta para o limite. Isso significa que te podem fechar a conta sem que tenhas materializado qualquer perda.
O que acontece quando o limite salta
Umas fecham a conta na hora, outras bloqueiam a operação até ao dia seguinte e outras aplicam uma penalização sobre o lucro. Está escrito e convém lê-lo antes, não depois.
A regra de consistência
Algumas exigem que nenhum dia contribua com mais do que uma percentagem do lucro total. É a que dá mais surpresas: podes chegar ao objetivo e não receber porque um dia foi demasiado bom.
O que ver antes de pagar
- De onde vem o dinheiro deles. Se o negócio vive das inscrições e não dos traders financiados, os vossos interesses não coincidem.
- Como se calcula a perda máxima diária. Sobre o fecho ou sobre o máximo. Muda muito.
- Se o resultado aberto conta para esse limite.
- Quanto tempo demoram a pagar e com que condições e mínimos.
- Se o mercado é real ou simulado. Muitas contas financiadas continuam a ser simuladas, e isso é legítimo se te disserem.
- Que plataformas aceitam e se os dados de mercado vão incluídos.
- Quantos resets vais precisar a ser realista, e quanto somam.
A ordem sensata
Antes de pagar uma avaliação convém ter três coisas. Não são opcionais:
- Cem operações registadas com a mesma regra. Aqui está quanto demoras conforme a forma como praticas.
- Um limite diário que cumpras sem exceções. Se o ignoras em simulador, vais ignorá-lo a pagar.
- Uma série de perdas já vivida sem ter dobrado o tamanho.
Sem essas três, a inscrição é um donativo. E se precisares de várias tentativas, multiplica o custo pelas que vais precisar de verdade, não por uma.
O que se treina de graça
Mais do que parece, e justamente o que decide uma avaliação:
- Operar com um limite por cima. Saber quanto te falta para ficares fora, a toda a hora.
- Baixar o tamanho quando estás no fio em vez de o subir.
- Parar num dia mau. É a competência que salva mais avaliações.
- Não recuperar. O impulso tem nome e pode treinar-se a reconhecê-lo.
- Fechar antes do fecho. Num torneio, quando toca a campainha; numa avaliação, quando acaba a tua janela.
O que não se treina sem dinheiro nem sem taxa: a sensação de ter algo pago em jogo. Essa chega no primeiro dia da avaliação e convém que seja a única coisa nova.
Perguntas frequentes
O que é uma prop firm?
Uma empresa que te vende uma avaliação e, se a passares, deixa-te operar uma conta do tamanho que ela fixa, repartindo contigo o resultado. Não é uma corretora, não é um emprego e o capital é nominal: o que se reparte são resultados.
É fácil passar uma avaliação de prop firm?
Não. A maioria não passa, e quase nunca por não encontrar operações ganhadoras: chumba-se por tamanho, por tentar recuperar e por passar a perda máxima diária.
O dinheiro da conta é meu?
Não. O tamanho é uma referência para calcular limites e objetivo. Tua é a parte do resultado que o contrato fixar, e só se as condições de retirada se cumprirem. A taxa também não volta se chumbares.
Um torneio de trading prepara para uma avaliação de prop firm?
Para a parte que mais elimina, sim: operar com um limite por cima, não subir o tamanho para recuperar e fechar a tempo. Para a constância de semanas e as regras finas de cada empresa, não.
Quanto custa uma avaliação?
Depende do tamanho da conta e da empresa, e há resets. O importante é calcular o custo real: a taxa multiplicada pelo número de tentativas de que vais precisar, sendo honesto contigo mesmo, mais as mensalidades se existirem.
O que é preciso treinar antes de pagar uma?
Cem operações com a mesma regra, um limite diário que cumpras sem exceções e ter passado uma má fase sem dobrar o tamanho. Isso pode treinar-se de graça e poupa várias inscrições.
Fontes
- CFTC, avisos ao investidor sobre programas de financiamento e operação com alavancagem.
- ESMA, medidas de proteção do investidor particular.
- CMVM, alertas sobre entidades não autorizadas, e CVM no Brasil, alertas ao mercado.
- Chague, De-Losso e Giovannetti, Day Trading for a Living? (2020).
- CME Group, Micro E-mini Nasdaq-100: o contrato mais habitual nas avaliações de futuros.
O limite treina-se antes de o pagar
A mesma mecânica que te elimina numa avaliação, em rondas de três minutos e sem inscrição.
Jogar um torneio