Aprender trading do zero:
o percurso em seis passos, sem cursos

Passo 1. Perceber o que estás a comprar

Antes de olhar para um gráfico, saber o que está por trás do preço. Parece teoria e não é: muda quanto podes perder.

Futuros

Compras um contrato com um valor por ponto fixo. No micro do Nasdaq, cada ponto são 2 dólares. É um mercado centralizado: o preço que vês é o mesmo para toda a gente e a tua ordem vai para uma câmara de compensação, não para a tua corretora. Aqui está o NQ explicado.

CFDs

Não compras nada: assinas um contrato por diferenças com a tua corretora, que é a tua contraparte. Funcionam, estão regulados na Europa e são o produto com que muita gente começa, mas convém saber que quem ganha quando perdes é a casa. As corretoras europeias são obrigadas a publicar a percentagem de contas de investidores particulares que perdem dinheiro: costuma estar entre 70 e 85 por cento.

Ações

Compras um pedaço de uma empresa. Sem alavancagem não te podem expulsar da posição, por isso o risco de ruína é muito menor e o ritmo, muito mais lento.

Para aprender intradiário, os futuros micro são o caminho habitual: liquidez, custo conhecido e sem conflito de interesses com a corretora.

Passo 2. Ler o gráfico, e pouco mais

Velas, volume, máximos e mínimos anteriores. Isso é 90% do que vais usar no primeiro ano.

Os indicadores vêm depois e a maioria não acrescenta nada que o preço não diga já: uma média móvel é o preço de há vinte velas, um RSI é o preço comparado consigo próprio. Não são maus, mas se não sabes ler a vela, o indicador só te dá mais uma razão para entrares onde não deves.

O mínimo que é preciso dominar

• O que diz uma vela pela relação entre corpo e sombras.
• O que é um nível e porque é que os toques importam. Explicado aqui.
• Como se vê uma caça aos stops, que é o que mais dinheiro tira a um principiante.
• Que o volume diz quanta gente estava lá, não para onde vai.

Duas semanas a olhar para gráficos com essa lista na cabeça rendem mais do que dois meses a colecionar indicadores.

Passo 3. Aprender a perder pouco

Este passo não se pode saltar e é o que quase todos saltam, porque é o aborrecido.

Antes de pensar onde entrar é preciso ter decidido quanto se perde se correr mal e quantas vezes seguidas pode correr mal sem que a conta acabe. A aritmética é implacável: se perderes 50% da conta, precisas de ganhar 100% para voltar ao princípio.

E as más fases chegam. Se acertas metade das vezes, encadear dez falhas não é má sorte, é estatística: com quinhentas operações por ano aparece de certeza. A pergunta não é como a evitar, é o que sobra da tua conta quando acontecer.

O cálculo completo está aqui: quanto arriscar, como se tira o tamanho e as três regras que sobrevivem a tudo.

Passo 4. Repetir sob pressão, sem dinheiro

Aqui entra o simulador ou o torneio. Não é para aprender a ganhar: é para acumular repetições com consequência.

O que se treina neste passo é concreto e mensurável:

• Quantas vezes viste uma caça aos stops e aguentaste.
• Quantas vezes fechaste tarde.
• Quantas vezes entraste sem motivo porque estavas há dez minutos sem fazer nada.
• Quantas vezes mexeste o stop contra ti.

Um torneio de três minutos dá-te à volta de dez decisões; quatro rondas, quarenta. Uma sessão de demo aberta toda a tarde dá-te seis e nenhuma importa. É toda essa a diferença, e não tem nada a ver com o talento.

Atenção ao simulador que escolheres: se não cobra spread e comissão está a ensinar-te a operar de uma forma que a sério perde.

Passo 5. Dinheiro real, mas ridículo

O salto para real muda o comportamento mesmo que a quantia seja pequena. Por isso começa-se com a quantidade mais pequena que o instrumento permita e opera-se assim durante semanas, não dias.

O objetivo desta fase não é ganhar. É verificar se fazes o mesmo que fazias sem dinheiro. Normalmente não: cortas os ganhos mais cedo, aguentas as perdas mais tempo e sobes o tamanho depois de acertar sem te dares conta.

Como saber se estás pronto

Três perguntas sobre as tuas últimas cinquenta operações simuladas. Quantas vezes mexeste o stop contra ti, quantas entraste sem que a tua condição se cumprisse, quantas dobraste o tamanho depois de perder. Se alguma resposta não for zero, a sério vai ser pior.

Passo 6. Subir tamanho por estatística, não por uma boa fase

Quando tiveres cem operações apontadas já tens alguma coisa para olhar: quantas ganhas, quanto ganhas quando ganhas, quanto perdes quando perdes e qual é a tua pior fase.

É aí que se decide se se sobe o tamanho, não ao fim de três dias bons. E quando se sobe, um degrau: de um para dois contratos, não de um para cinco.

O diário mínimo

Uma linha por operação: data, o que viste, o que fizeste, onde estava o stop, como acabou e como estavas tu. Ao fim de cem linhas os padrões saltam à vista, e quase nunca são os que pensavas. Sem diário não há estatística, e sem estatística só tens uma sensação.

O que não faz falta no início

É quase mais útil do que a lista do que faz falta, porque é aqui que se vai o dinheiro e o tempo.

Quanto custa começar a sério

Com os números à frente, começar em futuros micro custa menos do que as pessoas pensam e mais do que os anúncios dizem.

• Conta: muitas corretoras de futuros abrem a partir de umas centenas de dólares. Com menos de 1.000 a margem de erro é demasiado estreita.
• Dados de mercado: uns poucos euros por mês para o nível básico. O intradiário sem dados em tempo real não se pode fazer.
• Plataforma: há gratuitas e boas. Não pagues por uma até saberes do que precisas.
• Custos por operação: à volta de 1,50 dólares entre spread e comissão no micro do Nasdaq. Vinte operações por dia são 30 dólares diários.

Esse último ponto é o que mais gente ignora e o que decide se uma forma de operar faz sentido ou não. Se o teu ganho médio são três ticks, trabalhas de graça para a corretora.

E um aviso honesto que convém ter antes de começar: no estudo de Chague e De-Losso sobre traders brasileiros de futuros, dos que aguentaram mais de 300 dias a operar, 97% perdeu dinheiro. Vale a pena aprender, mas o prazo realista não é um mês e o resultado não está garantido.

Perguntas frequentes