Jogos de trading grátis:
quais treinam e quais são um anúncio

Os quatro formatos que existem

Tudo o que vais encontrar cai numa destas quatro famílias. Mudam o nome e a embalagem, mas por dentro são sempre a mesma coisa.

1. A conta demo da corretora

Plataforma real, instrumentos reais, preços reais e custo zero. É o melhor que existe para te habituares à ferramenta que vais usar depois: onde está o botão de fechar, como se mete um stop, o que acontece quando o mercado se mexe enquanto escreves o preço.

O ponto fraco é enorme e quase ninguém o diz: não acontece nada se o fizeres mal. Podes rebentar a conta três vezes e pedir outra. Sem consequência não há aprendizagem, e por isso a maioria abandona ao fim de duas semanas. Serve para aprender a plataforma, não para aprender a decidir.

2. A repetição de gráficos

Muitas plataformas de análise deixam carregar uma sessão passada e avançá-la vela a vela. Treina muito bem a leitura de contexto e costuma ser grátis.

O problema é que sabes que é passado, que nada te impede de avançar duas velas para espreitar, e que se a coisa correr mal recarregas e começas outra vez. Aprende-se a ler, não a aguentar.

3. Os concursos de carteiras

As ligas de investimento de bancos, universidades e jornais. São sociais, gratuitas e motivam. Treinam pouco a execução: o horizonte é de semanas, não há spread para pagar e quase todas premeiam quem mais risco assume.

Isto último não é uma opinião. Quando o prémio é para quem acabar em primeiro ao fim de um mês, a estratégia ótima é apostar tudo numa carta, e está medido: Brown, Harlow e Starks demonstraram que os gestores que vão a perder a meio do ano sobem o risco na segunda metade precisamente porque o concurso lhes paga por isso. Numa liga de trading passa-se o mesmo, mas sem gravata.

4. O torneio por rondas com dinheiro fictício

Formato de competição: vários traders, a mesma fita de preços, um tempo limitado e um corte. Sobrevives ou vais para casa.

É o único dos quatro que mete uma consequência imediata sem que arrisques dinheiro, e por isso é o que mais se parece por dentro com operar a sério: as mãos suam, o relógio corre e fechar tarde custa-te o lugar.

O limite também tem de ser dito: não treina o medo de perder dinheiro teu, porque o dinheiro não é teu. Isso não o treina nada que não seja dinheiro real.

Como reconhecer o que é só publicidade

Uma grande parte do que aparece quando procuras "jogo de trading grátis" não é um jogo: é um funil de captação com um gráfico bonito à frente. Há sinais que não falham.

• Pede-te o telemóvel antes de te deixar jogar. Isso não é um jogo, é um formulário. Querem o número para te ligar, e vão ligar.
• Ganhas quase sempre. Se na demo acertas setenta por cento das vezes, os preços não se mexem como o mercado ou a execução é a fingir. Um principiante perde a maioria das sessões; um simulador honesto também te faz perder a maioria delas.
• Não há spread nem comissão. Operar custa dinheiro em cada entrada e em cada saída. Um jogo que não o cobra está a ensinar-te uma forma de operar que a sério perde.
• O passo seguinte é um curso. Quando o jogo existe para que compres uma formação, está desenhado para te sentires perto de conseguir. Não é um simulador, é uma vitrina.
• Só se pode ganhar. Sem regra de perda máxima nem corte, não estás a praticar: estás a passar o tempo.
• O botão grande abre uma conta real. Se a saída natural do jogo é depositar numa corretora concreta, o jogo é a porta e a corretora paga por ela.

Nada disto significa que uma corretora com demo seja má. Significa que saibas para que serve cada coisa, e que se o produto é grátis olhes para quem paga.

A lista com que os julgar

Estes são os sete pontos que separam um simulador útil de uma animação bonita. Servem para qualquer um.

O preço tem de se mexer como o mercado

Um gerador de números ao acaso produz um gráfico que parece um gráfico e não se comporta como um. Ao mercado real acontecem coisas que um passeio aleatório não faz: muda de regime, a volatilidade vem em rajadas, a abertura mexe-se várias vezes mais do que o resto da sessão e há caças aos stops. Se o simulador não faz nada disso, estás a praticar com ruído.

Operar tem de custar dinheiro

Cada operação paga o spread e a comissão de ida e volta. Desenvolvemos isso no guia do simulador, mas o resumo é que entrar e sair de dois em dois minutos pode ser uma forma de operar ganhadora sem custos e ruinosa com eles.

Nem sempre te dão o preço que pedes

Quando o mercado corre, entre carregares e seres executado o preço já se mexeu. Isso é o deslizamento, e é pior justamente quando mais te importa: no dado macro, no arranque do impulso, quando te tiram o stop.

Tem de haver uma consequência

Um limite de perda que te tire da sessão, um corte que te deixe de fora. Alguma coisa que faça com que a decisão seguinte importe. Sem isso treina-se a mecânica mas não a cabeça, e a cabeça é o que falha depois.

O mesmo mercado para todos

Se cada um joga com dados diferentes, o teu resultado não significa nada. Com a mesma fita para todos, quem acabou em cima fez melhor, não teve mais sorte.

Sessões curtas

Aprende-se por repetição com feedback imediato. Três minutos, vês o resultado, percebes o que aconteceu, outra vez.

Tem de poder correr mal

Se a maioria das tuas sessões acaba em verde, alguma coisa está mal calibrada e estão a preparar-te para uma pancada.

Porque é que os custos mudam tudo

É o ponto em que mais jogos reprovam e o que sai mais caro, porque não o vês chegar: a tua estatística é boa até a corretora começar a cobrar.

Números concretos, com o micro do Nasdaq, que é o contrato com que quase toda a gente pratica. O tick mínimo são 0,25 pontos e cada ponto vale 2 dólares, por isso um tick vale meio dólar. O spread habitual é de um tick, e uma comissão de ida e volta típica ronda o dólar.

Soma: cada operação nasce a perder à volta de dólar e meio. Se o teu ganho médio são três ticks, ou seja dólar e meio, o teu sistema não ganha nada: trabalha de graça para a corretora. E se fizeres vinte operações por dia, começas a jornada trinta dólares abaixo.

Por isso um jogo sem custos ensina-te a operar de uma forma que a sério não se aguenta: habitua-te a entrar e sair sem motivo, porque ali não custa.

Por que ordem os usar

Não é preciso escolher um. É preciso usá-los pela ordem que menos tempo desperdiça.

1. Percebe o que estás a ver. Velas, volume e pouco mais. O mínimo está aqui, sem os cinquenta padrões com nome japonês que ninguém usa.
2. Aprende a plataforma na demo da corretora. Duas semanas e com o tamanho que vais ter a sério, não com cem mil fictícios.
3. Aprende a perder pouco. O tamanho antes da entrada. É a única parte que não se pode saltar.
4. Repete sob pressão. Aqui entra o torneio ou o simulador com consequência. É onde se acumulam as repetições que servem.
5. Dinheiro real e ridículo. Um único micro, durante semanas. O objetivo não é ganhar: é verificar se fazes o mesmo que fazias sem dinheiro. Normalmente não.

A maioria das pessoas faz o passo 5 primeiro e os outros nunca. Daí saem os números do fim desta página.

Quanto tempo por dia

Vinte minutos por dia, todos os dias, rendem muito mais do que quatro horas ao sábado. Não é uma frase motivacional: é assim que funciona a aprendizagem com feedback.

O que produz melhoria não são as horas acumuladas mas a prática deliberada: repetições com um objetivo concreto, no limite do teu nível e com um sinal imediato de se o fizeste bem. Olhar para o gráfico quatro horas não é prática deliberada, é estar presente.

E pensa em operações, não em meses. Para teres uma estatística que signifique alguma coisa são precisas à volta de cem operações com a mesma regra:

• Com a demo aberta toda a tarde: três ou quatro operações por dia. Cem são um mês largo, e de metade não te vais lembrar.
• Com repetição de gráficos: quinze ou vinte por dia se fores disciplinado.
• Com torneios curtos: um torneio de quatro rondas de três minutos dá à volta de trinta ou quarenta decisões em dez minutos, todas com consequência imediata.

Não é que o torneio seja mágico. É que concentra as decisões e diz-te logo se acertaste. Aqui está o cálculo completo.

A parte incómoda: os números

Nenhum jogo te vai transformar em alguém que vive disto, e convém ter os dados à frente antes de investir meses.

O trabalho mais citado é o de Chague, De-Losso e Giovannetti sobre traders brasileiros de futuros. Dos que aguentaram mais de 300 dias a operar, 97% perdeu dinheiro e só 1,1% ganhou mais do que o salário mínimo do país. Não é que tenham desistido cedo: é que persistiram e perderam na mesma.

No estudo de Barber, Lee, Liu e Odean com dados da bolsa de Taiwan, menos de 1% dos day traders conseguia lucros de forma previsível depois de descontados os custos. E os mesmos autores encontraram, noutro trabalho, que quanto mais opera um investidor particular, pior lhe corre em líquido.

Isso não diz que não valha a pena aprender. Diz três coisas:

• Quem te vender o atalho está a mentir.
• O prazo realista não é um mês.
• A parte que controlas mesmo, que é não perder muito enquanto aprendes, é exatamente o que um jogo bem feito treina de graça.

Onde encaixa a BullHero

Somos o quarto formato da lista, por isso o justo é dizer para que serve e para que não serve.

Para que serve

• Acumular repetições com consequência: há corte, há classificação e há limite de perda.
• Habituares-te a decidir com o relógio a andar, que é o que mais se parece com a abertura americana a sério.
• Aprender a não operar. Com uma ronda de três minutos vê-se depressa que não é preciso estar dentro a toda a hora.
• Comparar: todos os que entram na mesma faixa operam a mesma fita, por isso o lugar significa alguma coisa.

Para que não serve

• Não treina o medo de perder dinheiro teu. Isso só o treina o dinheiro teu.
• Não te dá acesso a mercados reais nem é uma corretora. É um jogo com dinheiro fictício.
• Não substitui aprender gestão de risco com calma, que é a única coisa que decide mesmo se sobrevives ao primeiro mês a sério.

Como está feito por dentro

A fita está modelada sobre o comportamento do futuro do Nasdaq na abertura de Nova Iorque: dois dólares por ponto, tick de 0,25, trechos calmos e trechos nervosos, caças à liquidez e um dado macro por ronda. Cada operação paga spread e comissão. E a sala tem um limite de perda que te deixa fora do quadro se o ultrapassares.

Perguntas frequentes