Como leer velas japonesas:
lo mínimo que hace falta para operar

Las cuatro piezas de una vela

Cada vela guarda cuatro precios del tramo que representa: apertura, cierre, máximo y mínimo. Con eso se dibujan dos partes.

• El cuerpo va entre la apertura y el cierre. Si el cierre está por encima, la vela es alcista; si está por debajo, bajista.
• Las mechas son las líneas finas de arriba y abajo: llegan hasta el máximo y el mínimo del tramo.

Lo importante no es el color. Es la relación entre cuerpo y mechas, porque eso te dice quien mando durante el tramo y quien se quedó con el control al final.

Que temporalidad usar

Para intradía, entre uno y cinco minutos. Por debajo de un minuto la vela es más ruido que información; por encima de quince, para una sesión de tres horas tienes doce velas y no da tiempo a nada.

Lo que dice el cuerpo

Cuerpo grande y mechas cortas

Un lado mando de principio a fin. El precio abrió, se fue en una dirección y cerró cerca del extremo. Es continuidad: lo normal es que el siguiente tramo siga, al menos un poco.

Si aparece después de un rato plano, suele ser el arranque de algo. Si aparece después de una subida larga, cuidado: también es la vela típica del último empujón, cuando entra el que llega tarde.

Cuerpo pequeño

Nadie mando. El precio se movió y volvió cerca de donde abrió.

Por si solo no significa nada. Significa segun donde aparezca: en mitad de un rango no dice nada, y en el final de una subida larga dice bastante.

Cuerpos que se van encogiendo

Esta es la secuencia útil: el precio sigue subiendo pero cada vela avanza menos. Se está quedando sin gasolina. No es una señal de venta, es un aviso de que el impulso se agota y de que la siguiente vela grande puede ir para el otro lado.

Lo que dicen las mechas

Las mechas son lo que más información da y lo que menos mira la gente.

Mecha larga abajo, cuerpo arriba

El precio bajo y volvió. Alguien compro ahí abajo con fuerza suficiente para devolverlo. Ese mínimo pasa a ser un nivel interesante, porque es donde se demostro que había demanda de verdad, no una línea dibujada a ojo.

Mecha larga arriba, cuerpo abajo

Lo contrario. Subió, no aguanto y volvió. Ese máximo es ahora una zona a vigilar.

Mechas a los dos lados

Indecisión o volatilidad alta. En la apertura americana es normal y no significa nada; a media sesión, con volumen bajo, suele ser que no hay nadie.

Varias mechas largas al mismo nivel

Ahí hay órdenes esperando. Eso es un nivel de verdad: el precio ha ido tres veces y tres veces lo han devuelto. Vale mucho más que cualquier línea de tendencia.

Tres velas dicen más que una

El patrón que merece la pena reconocer es la secuencia, no la figura con nombre. Estas cuatro cubren casi todo lo que vas a ver.

El barrido: el patrón que si importa

Si solo vas a aprender un patrón, que sea este, porque es el que más dinero le quita a la gente que empieza.

El mercado sabe donde están los stops: justo debajo del último mínimo, donde los pone todo el mundo. Cuando hace falta liquidez para mover el precio, el precio va a buscarlos, los recoge y se da la vuelta.

Como se ve

• Hay un mínimo claro y visible de hace unas velas.
• El precio lo perfora, a veces por poco.
• En la misma vela, o en la siguiente, vuelve por encima con una mecha larga abajo.
• A partir de ahí sube con cuerpos grandes.

El principiante hace justo lo contrario de lo que toca: ve romper el mínimo, se pone corto, y el precio se le gira encima. Y su stop, que estaba unos ticks por encima, alimenta el movimiento.

Como se entrena

Solo con verlo muchas veces. Es reconocimiento de patrón puro: la vez cincuenta lo ves venir sin pensarlo, como se reconoce una cara. Por eso importa el número de repeticiones y no las horas de video.

Del gráfico al nivel

Un nivel no es una línea bonita: es un precio donde ya paso algo, y vale más cuántas más veces haya pasado.

Como se marca uno

1. Busca un máximo o un mínimo que destaque, con velas más bajas a los dos lados.
2. Traza ahí una línea, pero pensando en zona, no en precio exacto: unos cuántos ticks de margen.
3. Cuenta los toques. Uno es casualidad, dos es interesante, tres ya es un nivel.
4. Si el precio lo rompe con cuerpo grande y luego vuelve a probarlo desde el otro lado, el nivel sigue valiendo: ha cambiado de papel.

Con cinco o seis niveles en pantalla vas sobrado. Un gráfico con veinte líneas no da información, da excusas para entrar en cualquier sitio.

El volumen, debajo

El volumen te dice cuántos contratos se cruzaron en ese tramo. No te dice hacia donde va el precio, y quien te diga lo contrario te está vendiendo algo.

Lo que si dice es si había alguien:

• Vela grande con volumen alto: participación de verdad. La información vale.
• Vela grande con volumen bajo: no había nadie. Típico de la hora de comer o de la madrugada. Ese movimiento se deshace fácil.
• Volumen que sube mientras el precio se para: están repartiendose ahí. Suele preceder a un movimiento.

Al principio con mirar si la barra de volumen destaca sobre las anteriores es suficiente. No hace falta perfil de volumen ni nivel 2 para eso.

Lo que puedes ignorar

Los manuales traen cincuenta patrones con nombre japones: martillo, estrella fugaz, tres cuervos negros, hombre colgado. La mayoría son la misma idea repetida con distinto nombre.

Y su fiabilidad aislada no es la que prometen. Cuando se han estudiado de forma sistemática, los resultados son flojos: el trabajo de Marshall, Young y Rose sobre patrones de velas en el Dow no encontró valor estadístico operando los patrones por si solos.

La razón es simple y vale la pena grabarla:

La vela no significa nada sin el sitio donde aparece.

Un martillo en mitad de la nada no es nada. El mismo martillo en un nivel donde el precio ya reboto dos veces, con volumen por encima de la media y después de un barrido, es otra cosa. Lo que da valor no es la figura: es el contexto.

Cuando tengas esto, lo siguiente no es más análisis. Es cuanto arriesgas en cada operación, que es lo que de verdad decide el resultado.

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